季底結帳近尾聲，台股十月會更強
美國公債利率沒有繼續飆高，美股也止穩，大陸限電問題也反應過了，台股早盤一度又紅翻黑高低點差了160點，總算過了十點又從跌88點翻紅上漲68點，連三天的回檔洗盤，外在利空充分反應，內在結帳賣壓也賣的差不多了，明天進入十月份，被錯殺的業績股會陸續回穩回升，第四季法人會先看9月營收，然後10月份報價要漲價的，之後有第三季財報，以及綜觀整個第四季業績>第三季的，都是年底法人會買進的重點，IC設計很多都符合這條件，會是10月份的重點，其他如SIC、電動車、彩色電子書與第四季旺季的塑化股都很有表現機會
M31、金麗科本就無利空，昨天下跌是大盤因素，M31回到均線支撐，這邊又是買點了，九月營收可望創今年新高，第四季密集入帳會更強，10月行情可期。金麗科繼續蓋牌，募資是重點，完成之前都不會有太多消息，這邊就是等待期，一旦募資搞定，後面量產進度就會明朗，明年50元EPS的預期就會開始反應在股價之上，這邊就是最後的等待期了
高速傳輸第四季>第三季，創惟10月可望漲價15~20%，大客戶全面拉貨，明年更爭取到+50%產能，預期要賺15元，目標爭取100%產能，若能成功EPS會再上修，未來股價不應該輸給6576威鋒電，價差必經持續收斂，這兩天可惜受盤勢影響，自159.5元高點打回來，但趨勢方向與數字不變，早晚都要再漲回去
類比IC十月也要漲價20%，畢竟TI帶頭漲價30%，交期都超過一年，等於逼著客戶找別的供應商，這轉單效應台廠受惠，而類比IC以前都很便宜，即使漲價佔整機成本比重太低，客戶接受度高，類似2018年的被動元件，將迎來大行情，6457紘康電池保護IC就受惠TI漲價，坐擁轉單+10月漲價雙利多，本也創198.5元新高，也是被大盤拖下來，但又出現一次很棒的買點，第三季估計賺3.5元，第四季漲價推升毛利率，EPS估計將上看>4.5元，這種數字要超過215元天價只是時間的問題，今年若賺14元明年上看25元，漲倍趨勢已經出現，也是第四季的重點布局
彩色電子書則看好買進6143振曜，第四季學校標案大舉出貨，營收衝高將帶動EPS上看>3元，1Q賺1.01元，2Q0.48元，第三季也差不多0.4元，第四季爆發力強大，而明年電子書會出現黑白升級彩色的龐大換機潮，年需求從1500萬~2000萬台上看6000萬台，這需求成長太多，將帶動振曜業績成長，EPS今年5元多，上看8~10元，第四季又要反應成本漲價，趨勢與數字都很棒，短線拉回兩天，十月大有可為
另外布局IC設計『九月EPS大爆發飆股4XXX』，九月EPS將爆衝2元，10月也要漲價15%，股價才13X，這種數字的IC設計都是>200元，另外鎖定要買的十月飆股還有2XXX、3XXX，都是第四季業績與EPS爆炸創高的中價位飆股，鄭老師堅持只買精品股，都是數字一流的股票，只待十月法人買盤回流，股價就會大飆一波
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m31未來 在 [新聞] 《半導體》M31營運谷底已過樂看明年- 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：
《半導體》M31營運谷底已過 樂看明年
原文連結：
https://reurl.cc/q1q8Xp
發布時間：
2021年11月16日 08:03
原文內容：
【時報-台北電】半導體矽智財廠M31（6643）第三季每股淨利1.06元表現低於預期，但營
運谷底已過，隨著手機晶片龍頭大廠擴大採用獨立第三方（third party）矽智財（IP）
，M31配合客戶打造客製化物聯網系統單晶片（SoC）及手機應用處理器（AP）的新一代5
奈米及3奈米IP平台，明年將帶來明顯營收貢獻。
法人看好M31第四季營收較上季大幅成長逾五成，明年營收將較今年成長近二成。
M31今年受到晶圓廠產能吃緊、新冠肺炎疫情影響開案進度、以及新台幣兌美元匯率升值
等因素干擾，第三季合併營收2.20億元，歸屬母公司稅後淨利0.33億元，每股淨利1.06元
低於預期。
累計前三季合併營收6.48億元，較去年同期減少4.1％，歸屬母公司稅後淨利1.31億元，
與去年同期相較下滑36.4％，每股淨利4.21元。
M31的10月合併營收月增53.1％達1.01億元，與去年同期相較成長20.2％，累計前十個月
合併營收7.48億元，與去年同期相較減少1.6％。法人表示，M31第四季新開案進度回溫及
新增訂單認列業績，季度營收將較上季成長逾五成，營運谷底已過並重拾成長動能，今年
營收將優於去年，明年營收可望較今年成長15～20％再創新高。M31不評論法人預估財務
數字。
M31主要客戶以IC設計廠及晶圓廠為主，今年因為晶圓廠產能供不應求，新製程平台開發
及已簽約開發案都出現遞延現象，但反而讓IC設計廠擴大採用獨立第三方標準型IP，M31
直接受惠，與手機晶片龍頭大廠高通在7奈米eUSB2實體層矽智財（PHY IP）合作順利，後
續將投入第二代4奈米eUSB2 IP研發，同時也打進客製化IoT及手機AP等IP供應鏈，並進入
下一代5奈米及3奈米IP開發，將在明年之後帶來明顯營收貢獻。
由於M31第七度獲得台積電特殊製程IP合作夥伴獎，並打進嵌入式快閃記憶體（eFlash）
車用微控制器、90奈米及55奈米BCD製程電源管理IC、28奈米高壓OLED面板驅動IC等新平
台IP供應鏈。
法人看好後疫情時代的晶片需求強勁成長，加上製程微縮仍依摩爾定律前進，M31可望在
人工智慧（AI）、高效能運算（HPC）、5G通訊、車用晶片、固態硬碟（SSD）等應用，擴
大高速傳輸介面IP市占率，而且在半導體產業鏈的標準IP委外及整合IP次系統（Subsyste
m）服務等趨勢不變下，明、後兩年營運維持樂觀看法。（新聞來源：工商時報─記者涂
志豪／台北報導）
心得/評論：
M31可能比較少人提，它是做高速傳輸IP的，主要客戶有：台積電、華邦電、聯發科、中
芯國際……等
Q4可望大幅超越Q3，第一根紅K衝出而已，小弟認為明天續漲應該可以再追。
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