Master fundคืออะไร?Feeder fundคืออะไร?ใครเคยได้ยินคำนี้เเล้วงง-วันนี้คุยการเงินกับทีมีคำตอบ
.
ถ้าเราเริ่มพูดถึงคำว่ากองทุนเพื่อนคงจะนึกถึงการระดมเงินจากนักลงทุนเพื่อจัดตั้งกองทุนโดยที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุนจะเรียกว่า AUM(Asset Under Management) เเล้วนำสินทรัพย์นั้นไปลงทุนใน สินทรัพย์ประเภทต่างๆไม่ว่าจะเป็น หุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์(น้ำมัน ทองคำ เป็นต้น)
.
โดยมีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้ดูเเล - (ผู้จัดการกองทุนHedge Fundที่มีชื่อเสียง เช่น Ray dalio , Howard Mark , Peter lynch หรือ John C. Bogle เป็นต้น ไว้เราจะนำประวัติเเละหลักการในการลงทุนของบุคคลเหล่านี้มาเล่าให้ฟังในมุมมองที่ทุกคนอาจไม่เคยได้ยินมาในบทความหน้า) - โดยกองทุนมีจุดประสงค์หลักเพื่อทำกำไรให้มากกว่าbenchmarkที่มีการตั้งไว้ ยิ่งกองทุนใดทำผลตอบเเทนดีก็ยิ่งมีคนนำเงินมาให้บริหารเยอะ กองทุนนั้นก็จะสามารถเก็บค่าธรรมเนียมได้มากขึ้น
.
งั้นเรามาเริ่มกันเลยดีกว่าว่า”master fund”คืออะไร master fund ถ้าดูจากศัพท์เเล้วเเปลอย่างตรงตัวก็คือกองทุนหลัก ซึงก็ถูกต้องอยู่ไม่น้อย เพราะมันคือกองทุนหลักที่มีกองทุนอื่นเข้ามาร่วมซื้อด้วย ซึ่งกองทุนที่นำเงินเข้าไปร่วมกับmaster fund จะถูกเรียกว่า “feeder fund”
.
งั้นจึงเกิดคำถามขึ้นว่า เเล้วกองทุนเหล่านั้น ที่เป็นfeeder fund จะนำเงินไปลงในmaster fundทำไม? ทำไมไม่สร้างพอร์ตฟอลิโอของตัวเองหละ. คำตอบก็อยู่ตรงที่ว่า ถ้ามีกองทุนที่ผลประกอบการดีมากๆ จนรายย่อยอยากนำเงินเข้าไปลงทุนด้วยกับmaster fund เเต่พอเจอค่าธรรมเนียมกองทุน ค่าเเลกเปลี่ยนค่าเงินนู้นนี่นั้น เเทบไม่เหลือเงินไปใส่กองทุนนะสิ เหล่าfeeder fund เห็นโอกาสนี้จึงอาศัยตัวเองเป็นตัวกลางในการลดความยุ่งยากต่างๆลงเเละ กำหนดขั้นต่ำที่ไม่สูงเพื่อให้รายย่อยเข้าถึงกองทุนเหล่านี้มากขึ้น
.
กองทุนmaster fundที่กองทุนในไทยนำเงินไปลงด้วยเช่น Blackrock ,Baillie Gifford ,Mirae asset, Vanguard หรือ Bridgewater เป็นต้น
.
ลองสมมติว่าหากวันนี้คุณอยากลงทุนในหุ้นเติบโต คุณก็จะไปเจอหุ้นกลุ่มTech เเละหุ้นกลุ่มLuxury Brand เเต่เนื่องจากหุ้นบางบริษัทอยู่กันคนละประเทศ จึงอาจจะเกิดความยุ่งยาก คุณจึงลองศึกษากองทุนเเล้วไปพบกับ Baillie Gifford Long term Global growth Fund*
.
ซึ่งมีการลงทุนในหุ้น10ตัวเเรกดังนี้(ข้อมูล ณ วันที่30 มิย. 2563)
1.หุ้นTesla 8.97%
2.หุ้นamazon 8.12%
3.หุ้นTencent. 6.50%
4.หุ้นillumina. 5.67%
5.หุ้นAlibaba. 5.23%
6.หุ้นMeitain Dianping 4.15%
7.หุ้นPinduofuo inc ADR 3.87%
8.หุ้นfacebook. 3.85%
9.หุ้นNetflix inc. 3.57%
10.หุ้นkering. 3.45%
.
ซึ่งเมื่อคุณไป”ศึกษา”ในบริษัทเหล่านี้เเล้วพบว่ารับความเสี่ยงได้เเละประเมินกิจการว่ามีจุดเเข็งเช่นใดเเล้วเเละพร้อมจะลงทุนเเล้ว เเต่ปรากฎมีการกำหนดเงินต้นที่สูง เเละเต็มไปด้วยความยุ่งยาก ดังนั้นจึงควรไปลงในfeeder fund ที่ลงในmaster fundนี้
.
ซึ่งก็คือ กองทุนone-ugg ra* ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด ที่ลงทุนในBaille Gifford Long term Global Growth Fund*อยู่ ซึ่งให้ผลตอบเเทนที่ 84% นับตั้งเเต่ต้นปี* เเต่สิ่งที่ตามมาอาจจะเป็นค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นตามมา หากเเต่ถ้ามันคุ้มกับความเสี่ยงที่คุณประเมินเเล้วผมก็เชื่อว่ามันคงเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมเเน่นอน
*(อย่าลืมอ่านFact sheetของกองทุนทุกครั้งก่อนการลงทุน ซึ่งเราเเนบมากับลิ้งข้างล่างสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้)
.
ท้ายที่สุดนี้ การลงทุนไม่ว่าจะเป็นหุ้น หรือ กองทุน หรือ ตราสารหนี้ ยังไงก็คือการลงทุนครับ คุณไม่อาจหลีกเลี่ยงการศึกษา เเละ การอ่านได้ เพราะคงไม่มีใครรักเงินคุณเท่ากับคุณเอง จงศึกษาเเละลงทุนอย่างมีสตินะครับทุกคน
.
ขอให้มีอิสรภาพทางการเงินนะครับ
.
*บทความนี้ไม่ได้มีจุดประสงค์ในการชี้ชวนให้คุณลงทุนใดๆ หากเเต่เป็นการยกตัวอย่างเท่านั้น การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาก่อนการลงทุน
.
ต้องการศึกษาเพิ่มเติมได้ที่
https://www.bloomberg.com/quote/BGGGBNA:LN
https://www.bailliegifford.com/en/usa/professional-investor/funds/baillie-gifford-long-term-global-growth-fund/
https://www.finnomena.com/fund/ONE-UGG-RA
แอดตฤณ
global brand คืออะไร 在 ภาษาตัวแม่วันละคำวันนี้ ขอเสนอคำว่า “Global Ambassador” คำ ... 的推薦與評價
พูดง่ายๆ ให้เข้าใจเลย Global Ambassador คือตัวแทนโปรโมตให้คนทั่งโลกรู้จักแบรนด์มากขึ้น ส่วน Brand Ambassador เปรียบเสมือนฑูตของแบรนด์ ... ... <看更多>