港股業績期進入尾聲,各位投資者,有沒有好好做功課,去重新審視所持股票的價值?
作為價值投資法信徒的鍾記(股壇老兵鍾記),就採用分類加總估值法(SOTP),更新金山軟件的內在價值計算,得出每股為24.6港元。雖然近日股價在26元徘徊,較內在價值稍為偏高,但鍾記會繼續持有。
依業績報告來看,金山軟件去年盈利遜於預期,但要留意金山旗下辦公軟件WPS,去年5月已經申請在深圳創業版上市,如果成功,將會釋放其應有的價值。鍾記認為,金山軟件的估值只是稍為偏高,並不是嚴重偏高,況且他對公司長遠的前景具有信心。
=================================
想知更多理財投資智慧,立刻like WealtHub睿富專頁,並瀏覽「睿富」網頁: http://www.wealthub.hk/
#金山軟件 #分折潛力 #價值投資 #股票創富
金山軟件wps 在 魏力投資日誌 Facebook 的最佳貼文
**留意番,美國掛牌的紅黃藍教育上週五狂瀉38%,揸住教育股的話,恐怕要捱一棍了。
蘋果日報-異動空間-六周如何飆五倍
「區塊鏈技術」五隻字,可以令一隻長年低迷的股票起死回生,過去6星期股價狂飆近5倍,說的是金山軟件(3888)持有一成股份、於美國納指掛牌的迅雷。
有炒開金山的戰友應該記得,金山近年盈利顯著下滑,原因之一是所投資的迅雷、世紀互聯股價跌到七個一皮,拖累金山多番作出投資減值撥備。
如今迅雷採用區塊鏈技術,強攻「去中心化」的雲計算業務,市場勁buy呢個概念,刺激股價由4.28美金狂炒到24蚊樓上,金山可說守得雲開了!雖然另一投資──世紀互聯股價仍然敗家,但迅雷起碼幫金山止咗一半血,掂!
另一方面,雖然金山上季純利按季減少4.6%,但已優於市場預期,中金報告更認為「最壞時間已過」;雲服務收入按年大增80%,以金山雲上月發行D系列優先股計,估值已升至19億美元,佔近52%股權的金山相當和味,業務發展成熟後更可分拆上市。此外,WPS辦公軟件業務料明年可分拆至深圳A股掛牌,兩者均有助釋放價值。遊戲業務方面,《劍網3》重製版將於12月發佈,配合三款劍俠手遊陸續推出,明年盈利有望錄得強勁增長。
金山上周突破今年4月的高位22.85元,上周五收市剛好回到22.9元,回氣過後,第二波升浪隨時爆發!
#請繼續likeandshare
金山軟件wps 在 魏力投資日誌 Facebook 的最讚貼文
蘋果日報-異動空間-三星新機的啟示
三星發佈Note8採用雙鏡頭設計,相信雙攝將成為各品牌旗艦機款的「指定動作」,刺激擁有雙攝技術的股份如舜宇光學(2382)、丘鈦科技(1478)急升,齊創上市新高,市傳iPhone8將於9月12日發佈,相信短期熱錢仍會埋位炒作。
早前中金報告指,舜宇近年不斷縮小與龍頭大立光之間的技術差距,有望成為中國第一大手機鏡頭廠商,而無人駕駛的普及將帶動車載鏡頭加速發展,作為兩者的龍頭,舜宇將受益最大,保持59%利潤增長。
另想講講隻金山軟件(3888),第二季業績看似不俗,每股盈利較彭博預期高出約10%,經營現金流亦大增1.5倍,但市場的關注點卻在於新手遊延遲推出,以及《劍俠情緣》第四季推出「重置版」(即係升級),令到第三季收入預期將會下滑,拖累股價急插。
有貨點算好?相信目光要放在明年業績了。一來手遊升級後營收有待觀察,二來WPS業務有望明年分拆到A股上市,雖然目前於A股掛牌的估值有限制,一般不多於23倍,但上市後連續漲停者亦甚多,作為控股公司的金軟可望受惠。最後就是要看金山雲何時能扭虧為盈,這將是未來評估此股表現的重點。