Joe：「市場對科技股和成長股還是相對悲觀的，NASDAQ表現還不錯，但很多成長股還處於很低迷的狀態，市場近期還是通貨膨脹的題材為主。」
富國銀行(Wells Fargo)證券部門股票策略主管Chris Harvey建議投資人，科技股的「審判日 (Day of reckoning)」即將到來，應該趁早獲利了結，投資人支付的溢價非常高，考慮到利率上升的風險，10年期美債殖利率接下來預計向上，將衝擊科技股，美債殖利率下跌情況有利於成長型股票，特別是科技股。但Harvey警告，鑑於基本經濟背景，利率未來只會向上，成長型股票可能因此出現兩位數回落，預計這會在今年夏末或秋初發生，科投股與成長股的本益比非常高，即使這些公司有較高的增長率，但本益比過高還是會帶來麻煩。
Harvey認為，投資人宜將目標轉向周期性股票，例如大型銀行股、化工股和航太公司。他對S&P500的年底目標價為 3850 點，相當於較目前下挫12%，CNBC對約100名基金投資長、策略師、投資組合經理以及CNBC撰稿人進行調查，了解他們對於下半年整體市況的看法，結果顯示，將近70％受訪者認為下一季價值股表現將優於成長股。
雖然聯準會(Fed)釋出的鷹派訊息加上通膨壓力，促使投資人重新評估經濟增長前景，導致近期價值股漲勢趨緩，然而，對於經濟復甦可能在未來幾個月帶動債券殖利率回升的信心，將使投資人再度轉向價值股，近半數受訪者預計，10年期美債殖利率將在年底前突破2%，就產業來看，約67%受訪者認為金融股將在下半年成為最大贏家。今年迄今，S&P500的金融板塊已上漲24.5%，在11個板塊裡表現次佳。
近期作為華爾街最熱門話題的通膨，是多數受訪者認為市場可能面臨的最大風險，比重超過40%，27%的人認為是二波疫情，21%的人說是Fed縮減購債，另有9%認為散戶投機是最大威脅，為了對抗通膨，超過一半以上的受訪者表示偏好以石油作為避險工具，隨著疫情趨緩帶動需求強彈，2021年西德州中質原油(WTI)漲幅已超過50%，S&P500能源板塊也以 43% 的漲幅，在 11 個板塊中榮登最大贏家。
不少投資專家目前均認為，美國政府刺激計劃引發的投機，不可能永遠支撐資產價格，警告金融市場將迎來一場毀滅性崩盤，對沖基金經理Michael Burry形容6月份的市況是「世上最大的投機泡沫」，指出散戶正在「崩盤之母」到來前購買迷因股(meme stocks)及加密貨幣，另外，國際投資大鱷索羅斯前軍師、對沖基金經理Stanley Druckenmiller指，美股牛市讓他想到網路泡沫時期，而處於「狂熱狀態」的資產價格可能還會繼續上漲一段時間，他不知道何時會結束，但他會在幾個月內將股票套現。
老牌基金GMO創辦人Jeremy Grantham形容股市為「完全成熟的史詩泡沫」，指當市場達到這種明顯超熱情的水平時，泡沫總是無一例外地在接下來幾個月之內破裂，有「新債王」之稱的Doubleline創辦人Jeffrey Gundlach警告，股市估值過高，當趨勢反轉時，股市將下跌逾15%，屆時那些湧入迷因股及投機資產的散戶將出逃，有「揀股王」之稱的對沖基金名宿Leon Cooperman亦表達了對金融市場的深切關注，指所看到的一切都表明，中長期要謹慎行事；當股市有理由走低時，其下降速度之快，會讓投資者感到暈眩。
https://news.cnyes.com/news/id/4669294
https://news.cnyes.com/news/id/4672082
https://hk.finance.yahoo.com/news/%E5%A4%9A%E5%90%8D%E6%8A%95%E8%B3%87%E5%B0%88%E5%AE%B6%E8%AD%A6%E5%91%8A%E7%BE%8E%E8%82%A1%E5%B0%87%E5%87%BA%E7%8F%BE%E6%AF%80%E6%BB%85%E6%80%A7%E5%B4%A9%E7%9B%A4-044549529.html
網路泡沫本益比 在 [新聞] 股民心聲》輝達本益比213倍廣達、緯創呢- 看板Stock 的推薦與評價
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原文標題：股民心聲》輝達本益比213倍 廣達、緯創呢？
原文連結：https://ec.ltn.com.tw/amp/article/breakingnews/4377455
發布時間：2023/07/29 07:28
記者署名：〔財經頻道／綜合報導〕
原文內容：
AI指標股輝達28日收盤467.5美元，本益比高達213倍， 反觀台股的AI指標股廣達（2382）本益比為35倍，緯創（3231）約為36倍，這兩支AI概念股在上周五都還是量價齊揚，究竟市場會給它們多少倍本益比？
2000年的.com泡沫，正是大家來評估這波AI狂熱會燒到何時的借鏡，1995年至2001年間與資訊科技及網際網路相關的投機泡沫事件。在全球多個股票市場中，網際網路及資訊科技相關企業的股價高速上升，2000年3月，以技術股為主的NASDAQ指數攀升到5048點，比一年前的指數上漲一倍，網路經濟泡沫達到最高點。
導致NASDAQ和所有網路公司崩潰的可能原因之一，是大量對高科技股的領頭羊如思科、微軟、戴爾等數十億美元的賣單，碰巧同時在2000年3月13日出現，NASDAQ一開盤就從5038跌到4879，整整跌4個百分點，從此掀起網路泡沫的序幕。
若以網路泡沫前後長達6年的時間來看，AI熱潮今年5月才開始，現在也才三個月，算是才剛剛起步而已，廣達、緯創股價看起來好像漲很多了，但若是三個月後回頭來看，答案是不是這樣？二年前貨櫃股狂漲，長榮、陽明每天都以都以令人難以置信的力道上漲，相信大家應該記憶猶新。
這波廣達及緯創到底在漲什麼呢？輝達全新級別AI超級電腦DGX產品，連接256個GH200 Grace Hopper超級晶片，這是廣達做的；輝達（Nvidia） DGX A100（AI伺服器系統模組）及HGX H100（AI伺服器次系統模組），這是緯創做的，所以這兩家台股AI公司是拜輝達之賜，股價跟著雞犬升天。大家看著輝達作廣達、緯創，有很難嗎？
心得/評論：
週五美股大漲，下週AI概念股又要噴了
股價在半信半疑中繼續漲
這波老蘇的電視會員應該都賺翻了
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