Search
【#點石創辦人的叮囑】
01｜最接近事物本質的思考方式：第一性原理
▌最近看到一個影片，覺得很棒
分享給所有上過我課的學員
若你還沒有上過我的課，但之後想要我訓練你成為操盤手的人，先看這段影片，對於之後上課，也會很有幫助
▌以下叮嚀舊生：
你們都聽我在課堂上說過
「由於股市的特性，它會不斷進化，因此不可能有一種策略，可以永久獲利」
希望你們能時時訓練自己，影片中提到的「第一性原理」思維
因為這才是能「青出於藍」的關鍵
期望看到你們的成就超越老師
是身為老師這個角色
特別愉快的成就感!
(在職的操盤手，往往就不會希望績效被超越)
點石創辦人 Ben
「這裡是《蔡鈺·商業參考》，我是蔡鈺。
特斯拉在2015年發佈了能量牆和能量包，當時主要是給家庭和小型商用機構做備用電源用的。這個產品挺有吸引力，所以大眾汽車在美國佈局的100多個電動車充電站，安裝的儲能電池就是特斯拉的能量包。
能量牆和能量包發佈之後不到半年，特斯拉就遇到了一個進入公用事業領域的機會。
當時是2015年10月底，美國加州亞里索峽谷的地下儲存設施，因為設備老化，發生了美國史上最嚴重的一次天然氣洩漏事故，當時在當地對幾千戶居民造成了身體傷害。這次事故處理過程當中，加州政府為了彌補洛杉磯的電力短缺，它在2016年發出了一份採購訂單，要求部署一套可靠的公用能源儲存解決方案。特斯拉作為供應商之一，用能量包打造了一個鋰電池儲能系統，能夠支撐2500個家庭的短缺用電，幫著發電站實現了調峰調頻。
這個項目，就又幫著特斯拉驗證了公共領域的應急儲能市場。
一年之後，特斯拉又幫南澳大利亞州部署了一套儲能系統，來幫助當地應對風暴和酷熱帶來的大面積停電。它在南澳的這個儲能項目，對接的就是風電場產生的風電了。這個項目在2017年建成之後，覆蓋的家庭數量超過3萬戶，一度成為了全球最大的鋰離子電池儲能項目。
而這個紀錄很快又被特斯拉自己打破了。它借著這個項目，特斯拉後續又跟風電廠合作，在澳大利亞不斷推出越來越大的儲能電池項目，來幫南澳電網調峰調頻。從2016年起的三年里，它儲能和發電業務的復合年均增長率達到了192.8%。
你看，這個過程，特斯拉的儲能系統在需求的推動之下，又產生了兩個變化：第一，項目體量越來越大；第二，職能從應急儲備逐漸轉向了日常調峰。
在未來，化石能源如果耗盡，那確實影響人類的生存；但在那之前，更快到來的危機卻可能是氣候波動和自然災害。家用微電網雖然能夠幫小組織暫時應急，但大社區、大系統的運轉也需要儲能支撐。而在這樣的公用事業需求面前，家用的能量牆和小型商用的能量包就不是最好的長久解決方案了。
於是到了2019年，特斯拉就又給公用事業規模的儲能需求，提供了一種產品，名叫「Megapack」，我們可以叫它「巨型儲能包」。巨型儲能包跟之前的能量包比起來，同樣的儲能容量佔地空間能夠減少40%，零部件也只需要之前的十分之一。
巨型儲能包的用戶都有誰呢？我們講兩個。一個是美國的得克薩斯州。你可能知道，2021年2月的時候，德州因為風暴雪發生了一次大規模斷電，幾百人受災。這場雪災過去之後，當地媒體就報道說，有人看到特斯拉Logo的施工團隊開始在德州建設一個大型儲能項目了。這事還有一個好玩的背景是，馬斯克剛好在2020年底剛剛把自己的家和私人基金會都從加州搬到了德州。德州這個工程，對他來說可能類似一場大型裝修。
巨型儲能包還有另外一個用戶是蘋果。蘋果在美國北加州建設的一個大型電池存儲項目，是用來給蘋果總部穩定供電的。有人也發現，蘋果提交給政府的項目申請文件上說，這個項目採購的儲能電池就是85個特斯拉的巨型儲能包。
到了現在，特斯拉的儲能系統在全球30多個國家和地區都有市場，從發電側到電網側再到用戶側它都覆蓋到了。所以這幾年，你可能會聽到馬斯克在各種場合強調說，特斯拉的能源業務未來很可能將超過汽車業務，而光伏產品將成為特斯拉的下一個「殺手級產品」。市場上有一些投資的多頭也開始放話說，特斯拉的能源業務會把它的市值拉上萬億美元。
好，講到這裡，我們回頭講一講特斯拉做能源業務的基本動機。
馬斯克有一個主張舉世皆知：凡事要回歸到第一性原理，去考慮它最基本的預設條件和存在邏輯是什麼，再去看這些基本條件可以如何優化和提升效率。第一性原理這個詞聽著神乎其神，其實中國人有一句大白話也是這個意思，叫「回到根子上想問題」。
馬斯克是一個有強烈的生存危機感的人，如果你以前對他有過瞭解，你一定知道，他最關心的問題之一，就是「如何提高人類生存的確定性」，這個問題，其實也是回到根子上思考人類的未來。
馬斯克解決的這個問題的思路分兩條線並行：
第一條，讓人類在其他星球上獲得生存能力，所以馬斯克除了特斯拉，還要做SpaceX，要推動火星移民計劃。
第二條，提高人類在地球上的生存確定性。其中就包括想辦法擺脫人類對化石能源的依賴，轉用太陽能。因為化石能源是會用完的，而且碳排放還會加速全球變暖。
你專門去看過特斯拉公司的使命嗎？它的使命很好玩，裡面完全沒有提電動車，它的使命叫做「加速世界向可持續能源的轉變」，你看這個使命也很「第一性原理」。這也是為什麼我們在78講說過，對特斯拉公司來說，研發和銷售電動車只是手段，更大的目標是去探索更好的能源獲取方式。
那怎麼來實現這個使命呢？特斯拉的思路是，把地球上的能量使用場景盡量都換成用電能，然後再盡量利用太陽能來發電。
這是為什麼，它要籌建自己的能源業務，要做太陽能屋頂，也要做家用、商用和大型公用的儲能系統。
我們講過電力市場可以按發電側、電網側和用電側來劃分上下游，你看特斯拉的儲能系統，它先在最下游的用電側，幫用電客戶建立了光伏微電網，構建了應急儲備能力甚至可以自己發電，來反哺主幹電網的能力；然後逐漸向上推進到公用事業領域，去幫美國加州和澳洲的電網去做調峰調頻；在這個過程當中，它也會去跟風電廠合作，進入發電側，給可再生能源提供儲能。
特斯拉的這個儲能思路，中國的不少廠商也都在觀察和借鑒。2020年6月，上汽通用五菱，也就是出五菱宏光EV MINI的那家公司，就利用電動車的退役電池建了一個兆瓦級的光伏風能儲能電站。光伏和風能發電，退役電池儲能，來幫廣西電網調峰調頻。上汽榮威也是利用電動車的舊電池，在四川省西昌市做了類似的項目。
我猜你馬上就有這麼一個思路冒出來了：特斯拉的電動車，也會產生廢舊電池，這些電池是不是剛好可以進到它的儲能業務里，去實現廢舊電池的梯度利用呢？這事，我還真沒有看到特斯拉有成形的方案出來。
我猜這是因為兩個原因：
第一個原因，是柚子投資的合伙人彭程提醒我的。彭程說，在國外用廢舊電池做梯度利用，合規成本很高，可能在特斯拉看來，儲能產品直接用新電池反而更划算。
第二個原因，是特斯拉電動車開始進入主流市場是2013年以後的事，而特斯拉汽車的動力電池質保期一般在8年，也就是2020年之後才會發生大規模的電池換代。
所以在2020年以前，特斯拉的電池回收業務量不大，委託給第三方就行了。而從2020年下半年開始，特斯拉才開始著手建設自己的電池回收能力。就像彭程所說，它回收的電池確實不是拿去做儲能，而是要把舊電池里的鋰、鈷、鎳、錳這些金屬提煉出來，再去生產新電池。
特斯拉這麼做還有一個動力：對抗上游的原材料價格上漲。2021年以來，全世界各種原材料都在漲價，光是鋰資源的價格漲幅已經接近2倍了。特斯拉說，如果回收電池業務能夠規模化，能夠讓它製造新電池的成本大幅下降。
這個成本的下降空間有多大呢？大到特斯拉有一位聯合創始人專門離職去做舊電池回收了。這位前高管叫施特勞貝爾，他估計說，未來十年內，他創立的舊電池回收項目有望把電池原材料成本拉低到現在的一半。
馬斯克在2017年，把公司的名字從「特斯拉汽車」改成了「特斯拉」，汽車兩個字刪掉了。特斯拉這個詞本身就是一種能量密度單位，聽完了前面我們講的內容，相信你也更能理解馬斯克給公司改名的戰略意圖。
我們回頭看中國，中國是新能源的最大生產國和消費國，按照彭博新能源財經的預計，我們還會成為全球最大的儲能市場之一。特斯拉在中國看中的肯定不只是電動車市場。它的上海公司的經營範圍里，也有儲能設備這一項。你要是今天去看特斯拉的中國官網，會發現它也開始給中國家庭賣太陽能屋頂了。
不過，中國儲能產業的發展邏輯跟成熟市場不太一樣。在美國和日本這樣的發達國家，電力市場的用戶側有很強的儲能需求，因為它們的終端電價高、災害停電發生得也相對頻繁。這也是特斯拉的儲能產品一開始選擇從家用和商用起步的原因。
但在中國，儲能需求更早發生在發電側和電網側。尤其是電網側，在接入的風電和光電越來越多的情況下，需要用儲能來穩定電網的輸配能力；中國對舊電池的梯度利用也更靈活。這都使得中國的儲能市場對特斯拉和本土玩家來說，起跑線算是拉平的。
在中國，發電側的儲能項目目前主要還是靠政策來推動，那市場化的儲能玩家們怎麼玩呢？我們後面講一講寧德時代。」
今天原本是想好好念數學+打電動的QQ 就被cue到了
為了增加這篇文的價值，避免淪為廢文(?)，我來聊聊我自己覺得我和gamma之間的差異好了。
我覺得我們之間的共同點在於我們對於投資的第一性原理看法很一致。
我們都同意超額報酬是零和，所以要去關注你的交易對手，重要的不是投資哲學，是專注在思考有什麼優勢，瞭解那些地方能跟別人拉開差異，只去專注這些重要的事情，放棄其他與其他人拉不開的地方。
但差別在於我們方法是完全兩個方向，我投資在均值回歸，投的是不變，gamma投的是變化，是嘗試找出有機會的勢。也因為這層差異，gamma cover的股票我都沒有買XD(只是來看梗圖&學習看看其他人的想法和看主編嘴人的?XD)
所以研究方向就會蠻不一樣的，投資不變的關鍵就是要先算出中長期的狀況，我分析的重點會在為何公司會回到過去的輝煌，短期只是在找催化。而我觀察gamma的做法我會覺得主編對於未來是一個模糊、大概的狀況，分析研究專注的點在短期，包含可以看賣方的數字就知道分析師大概是怎樣的預期(WTF 怎做到的)，觀察高頻數據的變化，嘗試找出高速增長曲線的開頭去介入，因為這段是市場最容易misprice的段。
目前個人還是會覺得gamma的方法對我來說有點難學啦，就是需要很高頻的追縱相關公司，但對我來說，我是一個不太喜歡處理太多高頻數據和細節的人，我一直都是抱持著時間要盡可能地放在不太變的事情上(這樣才能累積)，但這條路對我來說也快到盡頭了啦，目前手上的學習計畫大概排到明年中，把數學/量化投資的坑填完，投資比較恆常不變的事情應該就幾乎全碰過了。到時候可能再回頭研究一下這種需要比較高頻關注cover公司的相關技巧吧?
#podcast #人際關係 #同理心 #體貼
小戴是個天生情感淡薄有點像機器人的人，在這種情況下卻不得不推崇以人為本的思想。
到底什麼是以人為本，又為什麼小戴認為它重要到即使違反本性也要想辦法掌握它？
不能忽略的感性，讓小戴告訴你為什麼這是個理性的選擇。
● 給聽眾的話 00:16
● 為什麼要聽小戴分享以人為本 02:20
● 什麼是以人為本 05:54
● 以人為本可以做到的事 09:39
● 降低對人的不確定性 18:20
● 培養以人為本的思維能力 23:18
✒️前往閱讀本篇文字稿 https://moke.tw/talk/podcast-s2ep31/
💰支持小戴的推廣行動 https://moke.tw/donate/
📚 延伸閱讀
S2EP25.體貼也能變現？你沒想過體貼的價值 https://moke.tw/talk/podcast-s2ep25/
《大人的Small Talk》EP167 擺脫「好人與壞人」的二元思維，你才開始變成真正的大人
https://www.youtube.com/watch?v=WcZiLDLc4tg
Stock music 由 AveCoo, Audiostation, HomulusTunes / MotionElements.com 提供
https://button.like.co/yenru606
#podcast #真善美的意思 #第一性原理
我們每個人都有自己相信的事物，並且根據我們相信什麼，決定採用什麼樣的邏輯來解讀眼前所見。
也就是說，一個人的信仰會決定他看見了什麼。
小戴「選擇」了什麼樣的信仰，又為什麼會做出這樣的選擇呢？
讓我們一起來聽聽看吧。
● 信仰是邏輯判斷的根源 01:11
● 小戴對「美」的觀點 07:15
● 推動世界的善意 14:18
● 信仰決定選擇與行為 22:44
✒️前往閱讀本篇文字稿 https://moke.tw/talk/podcast-s2ep30/
💰支持小戴的推廣行動 https://moke.tw/donate/
📚 延伸閱讀
S1EP19.批判性思考是什麼？ https://youtu.be/P9PGIXniMSE
批判性思考對於工作有什麼幫助呢？ https://youtu.be/ZKVl-oAxTgk
Stock music 由 AveCoo, Audiostation, HomulusTunes / MotionElements.com 提供
https://button.like.co/yenru606
#podcast #人際關係 #體貼 #同理心 #細心 #白目
人類世界充斥許多美德，那些是值得我們追求的？
如果希望擁有良好的人際關係，體貼是最基本的要素之一。
全世界的人都知道體貼很重要，但到底什麼是體貼呢？
21世紀的現在，已經有許多人透過體貼變現了，它不再單純只是個人特質，而是企業開始追求的存在。
● 面對疫情該注意的事 00:16
● 與體貼相遇，探索原理的過程 02:27
● 什麼是體貼？體貼別人該注意那些事？ 07:47
● 消除資訊落差也是一種體貼 11:59
● 細心是為了體貼別人所發展的能力 14:19
● 懂得體貼的人不會白目 18:31
● 有批判性思考才會更體貼別人 21:54
✒️前往閱讀本篇文字稿 https://moke.tw/talk/podcast-s2ep25/
💰支持小戴的推廣行動 https://moke.tw/donate/
📚 延伸閱讀
大人的Small Talk EP144 「白目」是怎麼鍊成的？不想被當白目，請別做這三件事
https://www.youtube.com/watch?v=WXhY9z6AWi0
Stock music 由 AveCoo, Audiostation, HomulusTunes / MotionElements.com 提供
https://button.like.co/yenru606
如何從根本上解決問題？什麼是 第一性原理 ？| 成功顛覆時代，“持續創新”的秘密武器. 39K views · 11 months ago #富人俱樂部 #特斯拉 #硅谷鋼鐵俠 ... <看更多>
馬斯克提出的第一性原理，似乎相當有違我們的思考慣性，於是搜尋了一下。第一性原理原來不是馬斯克原創，而是來自兩千多年前的希臘哲學家，亞里斯多德的思考架構： 「每個 ... ... <看更多>
第一性原理 在 第一性原理｜硅谷牛人馬斯克的思維方式 ... - YouTube 的推薦與評價
前提，它會以一個不能被質疑的原理，來構建出不變的大前提地基。 相關視頻： 硅谷鋼鐵俠：埃隆.马斯克的物理學思維： 第一性原理 https://youtu.be ... ... <看更多>