#股怪教授 #謝晨彥 #晨彥有約
【搞懂期貨｜短線波段避險攏嘛也通】
期貨的誕生
早在17世紀就有所謂的期貨合約，而當時的環境與技術不如現在來得便利。首先，光是農產品的產量就不夠穩定。再來，運輸效率上不論是陸運或海運，都相當容易遭遇強盜、海盜或是自然災害等意外，而導致貨物價格波動劇烈。因此，貿易商為了規避價格波動的風險，期貨合約便就此孕育而生。
期貨交易規則
舉例來說，餐廳打算一個月後進貨一批蘋果，因為擔心未來叫貨時可能會漲價，所以先和供應商用現在的價格簽訂一份合約，等一個月後供應商依合約交付那批蘋果，而餐廳則依照合約簽訂時的價格購買蘋果，並在簽約時先支付貨款1成的保證金給供應商。以上就是一種簡單的期貨交易概念。
所以期貨交易有幾個重點，首先，買賣雙方交易的是會到期的合約，到期時便以合約結算價來計算買賣價差的損益。接著，期貨交易採保證金制度，以台股期貨來舉例，加權指數報價為18000點，1點200元，交易1口台指期的合約「價值」為3千6百萬。但投資人僅需準備18萬4千元的保證金即可買賣1口台指期，等於是用20倍左右的槓桿來交易。
期貨運用方式
投資人常聽到的金融商品，大部分都有期貨。以大項目來分類可區分為金融期貨，如股指期貨、外匯期貨、利率期貨等，也是台灣投資人常接觸的期貨。另一項則是商品期貨，如農產品、貴金屬、工業金屬、能源等。
由於期貨可以較低成本進行交易，因此主流的運用方式就是作為現貨部位的避險。舉例來說，投資人長期定期定額買進0050、QQQ或是00752等指數型ETF，但近期因為政治或經濟因素，導致股市開始修正，此時就可放空賣出相同標的的期貨，來幫ETF部位避險。
當然，期貨交易成本相對較低，因此也常被投資人用來賺取價差的操作。擁有大資金的機構，因為具對現貨市場的趨勢有較大主導力，因此會運用期貨賺取較長線的波段價差。資金量較少的散戶，則是以當日買進並當日賣出的當沖策略，賺取短線的價差。
槓桿型ETF運用
在ETF中可以看到有些商品名稱帶有「正2」、「反」等字眼，這類ETF就是所謂的槓桿型ETF，發行機構透過買進期貨來獲得比原型ETF報酬更高的「正2」，或是放空期貨讓在原型ETF價格下跌時讓反向ETF獲利。
只要是槓桿型ETF，兩者都不適合長期持有。但如果運用的好，也能達到聘美期貨的效益，還不需多開一個期貨帳戶。例如正2ETF，就適合在趨勢起漲初升段，來加碼布局放大利潤。同樣的，當股市轉入空頭時，就可買進反向ETF或是券空正2ETF來替長線投資部位避險。
（以上資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人請自行承擔交易風險)
#期貨
#槓桿型ETF
#華爾街見聞Podcast #EP318
當沖策略 在 [新聞] 美股投資人仍秉持「逢跌即買」的操作策略- 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：
美股投資人仍秉持「逢跌即買」的操作策略
(請勿刪減原文標題)
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5599/5938975?from=edn_newestlist_rank
(請善用縮網址工具)
發布時間：
2021/12/05 12:53
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容：
美股投資人利用過去一周來的回檔再度「逢跌即買」（buy the dip），
無懼於Omicron新變異病毒株出現、及美國貨幣政策轉向緊縮的風險。
EPFR機構的數據顯示，截至上周三為止的一周內，美股基金淨流入100億美元，
是連續第10周淨流入。
VandaTrack機構的數據也顯示，散戶更趁著市場動盪而積極買進。
11月26日美股受Omicron新毒株衝擊，標普500指數大跌逾2%，是一年多來最大單日跌幅，
但當天散戶淨買入20億美元以上；
之後聯準會主席鮑爾暗示資產購買計畫將加速「退場」，導致美股再跌，
但散戶又再度淨買入22億美元；主要受益的股票包括蘋果、超微及微軟。
這種買進操作與今年中Delta毒株出現時如出一轍，當時美股因為擔心疫情升高而走低，
但投資人「逢跌即買」又將大盤在一周內拉回高位。
此數據追蹤研究機構創辦人柯拉斯表示，
散戶已經成為「美國股市生態體系內的重要部分之一」。
不過數據顯示，散戶的總交易量已比疫情剛爆發時「大量減少」，
主因今年初以來透過散戶經紀商進行當沖交易的人數減少，
但散戶仍然是「打不倒的多頭」。
心得/評論： ※必需填寫滿20字
台美股都有聰明散戶投資人
知道病毒影響只會越來越小
有跌都是買點
過去兩年已經演過很多次了!!!
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