【8月3日】第二項基建方案出台在即，美股3大指數全面高開，惟疫情擴散中後段從高位回落，道指升過256點後以倒跌97點或0.28%收市，標指跌0.18%，納指升0.06%。標指上週創過4429高位後，已呈超買回落，留意下方4365支持，若失守便小心下試4250支持。
早前兩黨已批准一項4500億美元基建方案，或於週四將達成另一項5500億美元方案，換句話說未來五年美國將投入1.1萬億美元搞基建。雖有利好消息支撐，惟疫情惡化，資金再湧入債市避險，十年債息跌至1.18%，美匯跌至92。資金又想搏，但升貼4400點的美股值搏率又不足，形成人生交叉點。市場觀望本週兩項就業數據，假若就業市場強勁，9月提出縮減QE時間表的機會性便很高，屆時股市可能受壓，若數據不佳，美聯儲便有理由推遲一下縮表，有利振奮美股。
雖然美股指數下跌，但二、三線股卻造好，SQ有收購大升10%，準備衝頂。TSLA試完655底部支持後向上突破，算是成功突破3角形向上。中美經過一輪角力後，中證監表示有意加強跟美國證監全作進行監管，阿爺表示企業仍可自由選擇上市地方，不明朗因素舒緩，中概股普遍反彈。
A股週一算是冰水兩重天，早段反覆，及後傳出中證監放生企業到美國上市，直接帶動起行情。早前已分析過A股雖有震盪，但回吐壓力不大，場內資金充裕，低吸能力很強，只要利淡氛圍退去，A股便能重新啟動。週一兩市成交達1.51萬億，場內資金很充裕，只要有錢大市便不易跌下去。外資態度亦十分積極，即使7月內地出了很多政策引起恐慌，然而外資對A股仍是偏愛，也未見資金大幅流走。美匯回落至92，或許再有資金東來亞洲尋找機會，外資透過北向資金買入95億元A股，近期不少說法指外資徹資，但從北向資金不停買買買，這種說服似乎有點不攻自破。
雖然外資看好A股，但港股形勢仍未明朗，上週跌至25000水平，有明顯資金流入，上週5個交易日總成交達1.35萬億，平均每日成交達2700億，較上週增加89%，說明有新資金入市。惟週一恒指重上26200之際，成交降至1667億，升至此水平新資金不願再高追？從指數來看，恒指於24748已完成尋底，現正處於反彈中，若後市成交縮減，代表高追資金正在減弱，反彈高點便要調低一些，可能彈至26500至26800便有阻力，若成交能保持在2000億，後市可以樂觀一些，27300甚至28000都有可能。
從指數去看，港股仍弱，惟A股多個板塊爆升，港股板塊也見回升，過去數日一直指電池股比亞迪（1211）跌至200元相當吸引，結果4日便升了30%，圖太郎手中所持牛仔更爆升了400%，算是今次回調中另一次不俗收獲。單是上半年，估計比亞迪在電池方面收入便有200%以上增長，未來電動車將搶佔汔油車市場，電池股高增長故事尚未完結，升至270目標只是第一步，若到價便應考慮破頂後應如何自處。
除了比亞迪外，美國通過第二輪基建撥款，太陽能基建已是中美兩國之主要國策，光伏產品需求同樣步入幾何級數上升，福萊特（6865）、信義光能（968）今年產能增長超過1倍，足以扺消產品單價下調了30%之影響，料需求上升可完全消化產能，但較難像2020年一樣出現價量齊升。除了要關注下遊外，多晶硅價格也會水漲船高，上游的新特能源（1799）開始值得留意，早前曾發盈喜指上半年預估盈利達11.5億元人民幣，以全年28億港元計，預估市盈率降至4倍多，其具吸引力。以光伏產能增長速度看，未來對多晶硅需求只會增不會減少，現價不算太貴，也具值搏率。
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#圖太郎
