<拿納稅人的錢去搞企業、投資產業,確實可以在短期內創造若干效益,但官營企業先天的缺陷與問題很容易出現,最後往往是效益低落、虧損不斷,更糟糕的當然是貪瀆、裙帶風氣盛行,短期看不出來,幾年下來問題就會爆發了。蔡政府的國家隊,可能到了要爆發問題的時間點了!>
近日幾個事件可看出,蔡政府拚命增加與鼓吹的國家隊,日益曝露其問題,如果反對黨與媒體及社會意見領袖不能儘快把國家隊納入監督,未來問題可能會多到難以收拾。
上月唯一被視為國家隊的純網銀「將來銀行」,尚未開始營運,掌帥旗的總經理就辭職走人,先前已有數名高階主管求去,顯然內部問題不小。3家純網銀的另外兩家,都已通過審查、拿到營運執照並開始營業,只有「國家隊」仍然卡卡,連資訊的「BUG」都多到除不盡,現在還在「除蟲奮鬥」中。
另外一個案例是國發基金、耀華玻璃(另一個官股投資基金)分居前二名大股東的聯合再生能源,3月通過減資4成多。這個意思就是虧損多,只能透過減資打平,顯然這家「準國家隊」的表現不佳,納稅人的錢拿去塞洞了。
「將來銀行」的前二大股東是中華電信、兆豐銀行,持股近7成,所以這是一家百分之百的國家隊;聯合再生的官股比例雖然只有1成多,卻是最大股東,可稱為「準國家隊」;而「鳳梨事件」時,外界也看到蔡政府成立的另一個國家隊:台農發公司,成立後虧損不斷,現在資本額虧損已超過一半了。
國家隊,唉!
https://www.chinatimes.com/newspapers/20210405000364-260109
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最近處理一件信用轉貸案件,讓我感觸良多:
1,信貸的額度不會高,所以不是什麼財團公司大戶的商業案件。
2,陳情人想要由民營銀行的多筆小額貸款轉公營銀行整合成一筆。
3,陳情人有約聘公務人員身分。
這件事情我自己辦,當作個案研究了解,結果:
1,公股銀行承辦人員拿出一堆內規,把上門的客戶當作未來可能的呆帳看待,沒有幫可能客戶規劃最佳方案(也可能他們認為自己已經盡力幫忙了),還拿出原本就是獨厚公務人員的優惠方案上,在裡面挑條件去排除他的信貸條件。
2,承辦人拿出[不來最好]的官僚版本~低額度、高利率,對我來說就是想要對方知難而退的意思。這和我家幾年前被該公股銀行拒絕小額存款開戶(不是貸款,該分行嫌錢太多,不想收存款,不惜趕走客戶)的官僚態度一模一樣。
3,我轉而請原民營銀行的朋友幫忙,對方很快回應,回應的態度是:[我們希望挽留]老客戶,願意提供降息整合方案,請客戶參考是否願意留下來。
4,我知道承辦人員必須承擔核貸風險,但是,民營銀行一樣也有內控。如果公股銀行這樣的經營方向比較合理,那公股銀行一定比較會賺錢(至少比較不會有壞帳),長期下來,結果完全相反!
5,這個案子我了解到,台灣經過這三十年的民主化過程,區公所的櫃檯都改變了,官股銀行的經營心態並沒有改變!即使,前台承辦服務態度比較好一點,後台主管保守依舊,只願意獨厚特定人員、獨厚政策大戶。
他們的理由一定冠冕堂皇,講好聽幫銀行看管,講難聽是沒有民營銀行的業績壓力,沒事就是好事,所以經營績效也一定永遠這樣。
6,後記:
這個個案引申出來的心得,我後來直接請教董事長,請他想想看,公股銀行的信貸已經算是獨厚公務人員,內控核貸條件竟然還去分大小,編制內可以高額度、低利息,年輕的約聘雇人員完全相反,甚至白眼相待,這樣是信貸的本意嗎?
董事長認為有道理,就在常董會上修正了這個執行20年的不合理內控條件。
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當銀行老闆,不要當銀行客戶!(文 謝金河 投資理財)
前不久,和前券商公會理事長黃敏助一起餐敘,他突然很有所感地說了一個值得參考的投資觀念,他說要當銀行的老闆,不要當銀行的客戶!其實這個概念正是不久前陶冬博士說的:「把錢放在銀行,你會死無葬身之地!」的延伸。
這意思是說,存款在銀行,定存利息很少能超過2%,但是投資銀行的股票,殖利率都比銀行利率高出許多。如果從殖利率來看,現在元大金有4.51%、兆豐金5.64%、玉山金5.21%、華南金5.01%、第一金4.78%、合作金庫5.05%、中信金4.58%、永豐金有4.98%,就連股價只有10.95元的國票金也有5.02%,上海銀行則有4%,前11個月EPS高達5.41元的富邦金殖利率也有4.4%⋯⋯
可以看出,金融股的殖利率都比銀行定存利息都高出一倍,但大多數的投資人都認為錢存在銀行是沒有風險的,但買股票風險很大,大家寧可把錢放在銀行。其實這只是一念之間的問題,台灣的銀行這些年呆帳清理得很乾淨,銀行股一般投資人都不愛,乍看股價不會漲,其實積小勝為大勝,這兩年金融股有不小的漲幅,特別是官股銀行。
像兆豐從19.05漲到32.5元,兆豐今年配了1.7元的息。第一金配一元現金,0.1元股票,股價從14.15漲到23.4元,華南金從13.9漲到22.4元,今年現金、股票各配0.545元,合庫金控今年配0.75元現金,0.3元股票,股價由12.7漲到21.25元。不是金控的台企銀,過去老成被併掉的目標,但在黃博怡董事長力精圖治下,台企銀從7.51元漲到13.95元。金融股是投資人不太喜歡的標的,但這兩年除了有豐厚的殖利率外,股價在不知不覺中的漲幅更出乎意料,這都印証了黃敏助理事長的投資觀念。
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