元大台灣中型100ETF,台股代號:0051,成立於2006年8月24日。追蹤台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣中型100指數。
台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。根據台灣股市結構,這100家中型公司占台股總市值15%。
台灣50指數則是由台股市值排名第1到第50的公司組成。所以同時投資0050與0051,就會持有台股市值前150大的公司。合計占台股總市值約85%。
台灣中型100指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時,假如非成份股的市值上升到第130名以上,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下,則自指數刪除。
元大台灣中型100 ETF以完全複製法追蹤指數。
目前0051資產6.1億台幣(2021八月資料)。資產規模跟去年的3.2億相比,有明顯增長。但是跟0050目前1868億的規模相比,顯得相對微小。
台灣中型100ETF收取0.40%的經理費(資產100億以下時),與0.035%的保管費。兩者加總形成0.435%的費用。再加上其它開支後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。
過去14年,0051年化報酬5.3%,落後0050同期間9.1%的年化報酬。單年報酬率的標準差,0051是33.2%,0050則是26.6%。
這是過去的狀況,並沒有保證0050未來一定會持續勝過0051。
不過一般也不需要在0051與0050之間做出選擇。因為0051的主要用途在於,對於想對台灣整體股市做更完整的投資的指數化投資人,可以將0050與0051搭配投資,取得台灣整體股市85%的覆蓋率。
台灣中型100指數 代號 在 綠角財經筆記 Facebook 的最佳解答
元大台灣中型100ETF(台股代號:0051)成立於2006年8月24日,追蹤台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣中型100指數。
台灣中型100指數由台股中市值排名第51到150這100家公司組成。根據台灣股市結構,這100家中型公司約占台股總市值15%。
台灣50指數則是由台股市值排名第1到第50的公司組成。所以同時投資0050與0051,就會持有台股市值前150大的公司。合計占台股總市值約75%。
目前0051資產3.2億台幣(2020五月資料)。在台灣投資界不是一支很受注意的標的。
過去六年的全年內扣總開銷在0.66%到0.71%之間。以指數化投資工具來說,是偏高的費用。
過去13年,0051這支中型股ETF只有3.7%的年化報酬,落後0050同期間7.5%的年化報酬。
這個低報酬,可以解釋為什麼台灣ETF投資人甚少注意到這個標的。
往往要一支標的表現很好之後,投資人才會”體認”它的”投資價值”。但這跟”追高”的區別,實在很難說的清。
不要以過去績效好壞做為投資指引,這很難有好成果。
0051的主要用途在於,對於想對台灣整體股市做更完整的投資的指數化投資人,可以將0050與0051搭配投資,取得台灣整體股市75%的覆蓋率。
完整討論、歷年配息與績效
可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/05/100etf00512020.html
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台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。
過去11年,0050有6個年度表現較好,0051則有5個年度表現較好。這11年的累積報酬,0050是102.31%,0051只有33.85%。
11年單年報酬的標準差,0050是28.3%,0051是36.4%。0051波動比較大,但報酬反而較差。高波動,未必會有高報酬。
0050績效比0051好,反應的是過去十一年,台灣大型股表現勝過中型股。但未來不一定仍是如此。